IPO SUPPORT
IPO支援
目指す上場時期から、準備する作業を決める
IPOは、資本政策・内部統制・経理体制・開示体制という複数の領域を、申請期(N期)から逆算して 同時に作り込む総合プロジェクトです。どれか一つが遅れると全体が後ろ倒しになり、 とくに資本政策は後からの修正が効きません。
初回相談では、目指す上場時期、株主構成、経理・管理部門の体制を確認します。 監査法人での経験とIPO支援の経験をもとに、必要な作業の順番を整理し、 支援範囲と費用をご案内します。 上場するか決める前の段階でのご相談も歓迎です。
監査でどこを見られるかを知っている
代表は有限責任監査法人トーマツを経て、IPO支援に特化したコンサルティングファームを創業し、上場に携わってきました。監査人の視点と経営の視点の双方から準備を組み立てます。
クラウド会計で月次決算を早期化
月次決算の締め日、確認する資料、担当者の役割を整理します。クラウド会計の運用と社内の確認手順をあわせて見直します。
税務と上場準備をまとめて相談
税務顧問とあわせて、資本政策・内部統制・開示体制をご相談いただけます。会社の準備段階を確認し、必要な支援範囲を決めます。
支援内容
会社の準備段階に応じて、次の作業をご相談いただけます。
資本政策の立案
株主構成、種類株式、ストックオプションの設計など、上場後を見据えた資本政策を設計します。後から修正が効きにくい領域なので、早い段階で方針を固めます。
内部統制・経理体制の構築
規程の整備、月次決算の早期化、J-SOX対応を見据えた業務プロセスの可視化。監査でどこを見られるかを踏まえて、優先順位をつけて整えます。
監査法人との連携
ショートレビューへの対応と指摘事項の改善を支援します。監査法人に提出する資料、社内の担当者、対応する期限を整理します。
申請書類の作成支援
Ⅰの部・Ⅱの部の作成、各種説明資料の整備。何をどこまで書くべきかを、審査で問われる観点から逆算して組み立てます。
上場審査対応
主幹事証券の引受審査、取引所審査における質問対応や資料準備に伴走します。想定される論点を先に洗い出して備えます。
上場後の開示体制整備
適時開示・決算開示の担当者と確認手順を整えます。上場後に必要な資料を期限までに用意できるよう、管理部門の業務を整理します。
N期から逆算したスケジュール
構想と土台づくり
- 資本政策の方針決定
- 経理体制の現状把握
- 課題の洗い出しと優先順位づけ
監査を受けられる体制へ
- ショートレビューへの対応
- 監査契約(期首まで)
- 規程整備・月次決算の早期化
運用を回し切る
- 内部統制の運用と評価
- Ⅰの部・Ⅱの部の作成着手
- 主幹事証券との調整
審査と上場
- 引受審査・取引所審査への対応
- 開示体制の最終整備
- 上場後の管理部門強化
※ 上場審査では原則として直前2期間の会計監査が必要になるため、監査を受けられる経理体制を N-2期の期首までに整えることが現実的なリミットになります。市場ごとの形式要件・上場維持基準は 日本取引所グループ(JPX)/東証の公式情報をご確認ください。
こんな経営者の方へ
- グロース市場やスタンダード市場への上場を視野に入れているが、何から始めればよいか分からない
- N-3期・N-2期の準備をこれから本格的に始めたい
- すでに監査契約は締結しているが、社内の管理体制・内部統制に不安がある
- 資本政策やストックオプションの設計を、上場後まで見据えて見直したい
- 上場維持基準の見直しを踏まえ、上場後の成長計画とあわせて準備方針を再点検したい
- まだ上場するか決めていないが、選択肢として論点を把握しておきたい
よくあるご質問
標準的には、申請期(N期)から逆算してN-3期、遅くともN-2期の期首までには着手することが望ましいとされています。上場審査では原則として直前2期間の会計監査が必要となるため、監査を受けられる経理体制をN-2期の期首までに整えることが現実的なリミットになります。資本政策は後からの修正が難しいため、可能であればさらに早い段階からのご相談をおすすめします。
構想段階のご相談も歓迎しています。早い段階で論点を把握しておくこと自体が、将来の選択肢を広げます。上場を選ばない場合でも、資本政策や経理体制の整備は事業の成長に効いてきますので、まずは現状をうかがったうえで、何をいつまでに決める必要があるかを一緒に整理します。
上場には直前2期間の会計監査が必要となるため、その前提として、まずショートレビュー(短期調査)で課題を把握したうえで、N-2期の期首までに監査契約を締結しておく流れが一般的です。近年は監査法人のリソース逼迫により契約先の確保自体に時間を要するケースもあるため、早めの準備が安全です。当事務所では、ショートレビューの指摘事項への対応や、監査を受けられる体制づくりの面から支援します。
その段階からのご相談も多くいただきます。規程の整備、月次決算の早期化、J-SOX対応を見据えた業務プロセスの可視化など、指摘を受けやすい論点を洗い出して優先順位をつけます。監査でどこを見られるかを踏まえて手を打てるため、手戻りの少ない準備になります。
東証はグロース市場の上場維持基準について、時価総額の水準引き上げ・猶予期間の見直しを含む制度改正を進めています。上場後の継続的な成長がこれまで以上に重視される方向です。新規上場の形式要件・上場維持基準ともに改正が及ぶ可能性があるため、具体的な数値・施行時期は日本取引所グループ(JPX)/東証の公式情報を必ずご確認ください。当事務所でも最新の制度動向を踏まえてご案内します。
支援の範囲と関与の深さ、現在の準備状況によって変わるため、個別にお見積りしています。最初のご相談でいまの体制と目指す時期をうかがい、どこから着手すべきかをご提示したうえで、必要な範囲を決めていきます。初回相談は無料です。